Aktywa otwartych funduszy emerytalnych wzrosły do 220,9 mld zł

W minionym miesiącu do niewielkiego wzrostu aktywów przyczyniły się dwa czynniki. Pierwszym i zarazem najważniejszym z nich były dodatnie wyniki z zarządzania, które zwiększyły wartość drugofilarowych środków o +1,5 mld zł. Przyczyną tego była korzystna koniunktura zarówno na rynku akcji, jak i obligacji skarbowych. W rezultacie indeks szerokiego rynku WIG wzrósł o +0,8%, a indeks rządowych papierów dłużnych IROS zyskał +0,6%. Ostatecznie średnia zmiana wartości jednostek rozrachunkowych OFE wyniosła +0,7%.

Drugim z pozytywnych czynników był przelew środków z Zakładu Ubezpieczeń Społecznych, który w lutym wyniósł +1065,7 mln zł. Jest to jednak stosunkowo niska kwota na tle historycznych transferów. Dla porównania średnia z 2010 roku była znacznie wyższa i wyniosła +1866,5 mln zł. W ciągu ostatnich 3 lat, niższy przelew gotówki z ZUS-u do OFE zanotowaliśmy tylko 3 razy. 

W lutym zarówno największy, jak i negatywny wpływ na wielkość majątku zarządzanego przez otwarte fundusze emerytalne miały ujemne rozliczenia sesji transferowych uczestników OFE. Według naszych szacunków lutowa wartość tych rozliczeń było bardzo wysoka i wyniosła -2,5 mld zł. Oznacza to, że właśnie o tyle zostały przejściowo obniżone aktywa netto funduszy na koniec lutego.

Spośród 14 funduszy emerytalnych, połowa z nich zanotowała w lutym wzrost wartości zarządzanych środków, przy czym największy przyrost pod względem tempa, tj. o +0,78%, miał miejsce w przypadku OFE Pocztylion. Kolejne miejsca zajęły Allianz Polska OFE (+0,50%) , ING OFE (+0,38%) oraz Generali OFE (+0,21%). Z kolei na samym dole naszego zestawienia znalazły się fundusze OFE WARTA (-1,03%), AEGON OFE (-0,69%) oraz Nordea OFE (-0,50%).

Zespół Analiz Online